3.競爭者

如果說微軟是善于便市場優(yōu)勢為技術(shù)優(yōu)勢，思科則是反過來，它通過自己的研發(fā)和收購，變技術(shù)優(yōu)勢為市場優(yōu)勢。雖然華爾街把阿爾卡特-朗訊和加拿大的北電也算做了思科的競爭者，其實(shí)這兩個(gè)以程控交 換機(jī)見長的公司和思科不完全處在同一個(gè)領(lǐng)域，基本上威脅不到思科。而且思科一家的市值超過其它傳統(tǒng)通信設(shè)備公司的總和。

思科真正的競爭對只有一假一真兩個(gè)。讓我們先來看看假的—junipernetworks。這個(gè)公司基本上是思科的影子公司，相當(dāng)于amd對英特爾的地位。juniper的產(chǎn)品定位在高端，而不像思科從小到ip電話機(jī)，大到高端路由器都做。雖然juniper是在產(chǎn)品上和思科最相似的公司，但是它的營業(yè)額只有思科的7%，2006年分別為二十五億和三百五十億美元。這還是在juniper并購了和它規(guī)模同樣大的防火墻廠商netscreen公司以后，而它的市值現(xiàn)在還不到思科的5%，分別為八十億美元和一千九百億美元。思科留著這個(gè)競爭對手主要是處于反壟斷的考慮。因?yàn)橛辛薺uniper，思科省了很多反壟斷法帶來的麻煩。而且，美國很多政府部門和大公司在采購時(shí)要求必須從兩個(gè)以上的廠家中挑選，因此，思科為了做生意以必須允許juniper的存在。否則，以思科手上的現(xiàn)金，就可以把juniper買三次了。雖然juniper宣稱自己存在的理由是技術(shù)好，但是，它這些年增長并不比思科更快，因此更深層的原因是思科必須放它一馬。

思科真正的對手是中國的小弟弟華為。作為中國民族工業(yè)的代表，華為在中國幾乎家喻戶曉，雖然大部分人并不關(guān)心它做的路由器產(chǎn)品。因此，在這里也就不用贅述華為的故事和成功經(jīng)驗(yàn)了。作為一個(gè)民辦企業(yè)，華為雖然得到了政府的一些幫助，但是，它能夠發(fā)展起來它一開辦就定了一個(gè)高起點(diǎn)、還靠私營企業(yè)的高效率和員工的勤勞。華為公司比思科成立晚四年，早于juniper八年。華為創(chuàng)辦時(shí)起點(diǎn)就很高，當(dāng)時(shí)郵電部下面的一些研究所還在和at&t等跨國公司談二流技術(shù)的轉(zhuǎn)讓和合作，任正非直接就定位當(dāng)時(shí)國際上最先進(jìn)的技術(shù)，并且短短幾年就開發(fā)出了當(dāng)時(shí)具有國際先進(jìn)水平的08程控交 換機(jī)。2006年，華為的銷售額已經(jīng)到達(dá)650億人民幣，大約90億美元，是juniper的兩倍。值得一提的是華為銷售額的三分之二來自海外，這和房地產(chǎn)銷售因泡沫經(jīng)濟(jì)的虛高有很大的不同，因?yàn)榍罢呤菍?shí)實(shí)在在的業(yè)績。因此，華為已經(jīng)成為思科在世界上主要的競爭對手。

雖然目前華為的市場占有率按營業(yè)額計(jì)算只有思科的四分之一，但是前途不可限量。這不僅因?yàn)槿A為以比思科更快的速度發(fā)展，更重要的是華為將思科拖入了“中國制造”效應(yīng)的陰影中，這是后者極不愿意的。我們在以后會(huì)專門討論“中國制造”的效應(yīng)。它基本的影響是，當(dāng)一個(gè)原本只能在美歐生產(chǎn)的產(chǎn)品，經(jīng)過一段時(shí)間則可以過渡到日本和韓國，進(jìn)而落腳于中國。美歐公司能賺錢的時(shí)間只有從美國到中國這段時(shí)間差，以前這段時(shí)間可以長達(dá)數(shù)十年，現(xiàn)在只有幾年。一旦一項(xiàng)產(chǎn)品可以由中國制造，那么它的利潤空間就會(huì)薄到讓美歐公司退出市場?，F(xiàn)在，思科和華為的競爭就是在這種陰影籠罩下。因?yàn)槿A為已經(jīng)可以生產(chǎn)和思科匹敵但是價(jià)格便宜許多的低端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，因此，思科相應(yīng)產(chǎn)品的利潤已經(jīng)被華為封頂。思科內(nèi)部存在一個(gè)和ibm類似的問題，一些部門雖然毛利率相比整個(gè)行業(yè)并不低，但是扣除研發(fā)、市場和管理等費(fèi)用，就成為虧損部門。在華爾街的壓力下，它不得不放棄這些低利潤的產(chǎn)品。當(dāng)然，思科在高端產(chǎn)品和新產(chǎn)品上的優(yōu)勢是華為短期內(nèi)無法相比的，但是，如果一個(gè)公司只剩下高端產(chǎn)品，那么它就在也不能成為全行業(yè)的壟斷者。

令思科煩惱的是，華為這個(gè)“小公司”追趕自己的速度快的驚人，這主要是因?yàn)槿A為比思科靈活得多。在思科，一個(gè)產(chǎn)品從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開發(fā)到測試然后上市，每一個(gè)過程都嚴(yán)格而復(fù)雜，而華為相對簡單得多。這種現(xiàn)象不僅存在于思科和華為的競爭中，反映在很多跨國公司和中國本土公司的競爭中，包皮括在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。跨國公司采用相對保守的策略是合理的，它們只要做到比其它跨國公司發(fā)展得更快就可以了，但是千萬不能出錯(cuò)，這樣，華爾街最滿意。但是，當(dāng)它們遇到不按常規(guī)出牌的公司，以前是日本的，現(xiàn)在是中國的公司時(shí)，就顯得節(jié)奏跟不上了。

華為可能是中國目前在it行業(yè)唯一可以和世界上的行業(yè)老大競爭的公司，這很大程度上因?yàn)槿A為從公司結(jié)構(gòu)和經(jīng)營上已經(jīng)和美歐上市公司沒有什么差別，同時(shí)華為有一位了不起的統(tǒng)帥任正非。任正非，作為一個(gè)創(chuàng)造者和巨人（builderandtitan）2005被時(shí)代周刊評為世界上100個(gè)最有影響的人物。它不僅是中國唯一作為創(chuàng)造者和巨人上榜的人，也是全世界除美國以外絕不僅有的幾個(gè)人之一。華為唯一要注意的是避免亞洲家族企業(yè)從興到衰的宿命。

當(dāng)然，華為近期還不可能動(dòng)搖思科的根本。這一兩年得益于以互聯(lián)網(wǎng)公司的興起，已經(jīng)走出了2001年的谷底銷售直線上升。這里，我們在一次看到安迪-比爾定理的作用。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，服務(wù)型公司谷歌和雅虎等會(huì)先起步，然后帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司的業(yè)績。從股票表現(xiàn)看，從2003年到去年，谷歌的股票率先增長，思科和juniper公司有個(gè)滯后，從去年起開始恢復(fù)。我們從圖中可以看到，思科的股票走勢和谷歌吻合的非常好。

相反，思科和傳統(tǒng)電信業(yè)則不太吻合。下圖是思科和電信業(yè)大頭verizon的股票走勢對比

目前，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展依然方興未艾，只要思科不做蠢事，今后幾年它完全可以乘著互聯(lián)網(wǎng)第二次革命的浪潮順利地發(fā)展。但是，再往后會(huì)怎么樣呢？